多贷网可调利率抵押贷款（ARM）的推出主要是出于以下几个背景：
1. 通货膨胀压力：20世纪70年代和80年代，通货膨胀高企，导致固定利率抵押贷款的实际利率变得极高。为了对冲通货膨胀风险，借款人开始寻求能随着利率变化而调整的贷款。
2. 利率波动：浮动利率使得借款人可以在利率下降时降低每月还款额。这为那些预计未来利率会降低的借款人提供了一个潜在的利益。
3. 金融创新：20世纪70年代和80年代，金融市场出现了快速创新。ARM是其中一种创新产品，它允许贷方将风险分散到借款人身上。
4. 政府监管：美国政府在20世纪80年代出于鼓励房屋所有权的目的，放宽了对ARM的监管限制。这导致ARM在借款人中变得更加普遍。
5. 次级信贷市场的发展：次级信贷市场的发展为信用较差的借款人提供了获取ARM的机会。这些类型的ARM通常伴有更高的利率和更多风险。
可调利率抵押贷款的推出是为了应对高通胀、利率波动和金融创新的背景，并为借款人提供了对冲利率风险和降低每月还款成本的潜在机会。
如何理解可调利率抵押贷款的付款机制
可调利率抵押贷款（ARM）是一种抵押贷款，其利率会根据市场条件定期调整。了解其还款机制至关重要，以避免意外的付款波动。
利率调整
ARM 的利率通常基于一个基准利率，如 LIBOR 或 Prime Rate。基准利率变动时，ARM 的利率也会随之调整，而调整频率由贷款条款决定。常见的调整频率包括每年、每半年或每 3 年。
还款金额
每次利率调整后，还款金额也会随之改变。利率上升时，还款金额也会增加；利率下降时，还款金额则会减少。
还款机制
ARM 贷款的还款通常分为两部分：
利息：用于支付贷款的未使用余额。利率上升时，利息部分会增加，导致还款金额更高。
本金：用于偿还贷款的原始金额。利率调整不会影响本金还款。
上限和下限
许多 ARM 贷款设有上限和下限，以限制利率和其他期限内的波动幅度。上限是利率所能达到的最高水平，而下限则是最低水平。
举例说明
假设您有一笔 10 万美元的 ARM 贷款，利率为 5%，利率调整频率为每年。基准利率上升到 6% 时，您的利率也将调整为 6%。若贷款期限为 30 年，每月还款金额将从 568 美元增加到 609 美元。
优点和缺点
ARM 的优势在于：利率较低，前期还款较少。但其缺点是：利率可能随着时间的推移而上升，导致还款金额不稳定。如果您无法承受利率上升带来的风险，请选择固定利率抵押贷款。
